招商證券此次擬發行8.91億股新H股，香港發售佔5%，招股價範圍爲11.54-12.78港元，每手200股，入場費爲2581.76港元。預計9月30日定價，10月7日挂牌，聯席保薦人爲招商證券、摩根大通及摩根士丹利。

雖然今年港股市場湧入不少券商新股，但招商證券仍有相對强勢的賣點：截至去年年底，盈利表現亦比很多同業優勝，淨利潤由13年的22.38億元增長至15年的109.28億元，複合年均增長率爲1.21倍，於中國十大券商中排名第四。至於平均股本回報率，於2015年達24.3%，亦於中國十大券商中排名第四，由此可見招商證券營運上有一定優勢。

致力發展跨境業務平台 實現國內外一體化運營
人民幣國際化進程的加速及中國資本市場進一步對外開放有望提升中國資本市場於國際資本市場中的領先地位，而擁有境外業務平台的中國證券公司預計將受益於可觀的跨境業務增長機會。

此次招商證券集資額中約25%，2,618.7百萬港元，將用於通過向招商證券國際提供額外資金支持其業務拓展招商證券的海外業務。

爲滿足中國機構客戶持續增長的海外金融服務需求，招商證券前瞻性地在香港建立全功能業務平台，亦通過海外業務平台把握住境外投資者於香港及中國資本市場投資所創造的機遇。招商證券國際將擔當招商證券國際拓展策略中，中國與海外投資者之間的橋梁。

招商證券將加大海外和國內業務的聯動，包括招商證券國際與招商證券總部以及招商局集團的成員之間的合作。此外，招商證券將深化財富管理業務的跨境經營，把握滬港通、中港基金互認和未來將推出的其他跨境投資商機。透過該等新舉措，可挖掘富裕和高淨值客戶的跨境財富管理需求，同時也爲海外投資者提供進入中港市場的金融服務。

根據招股文件披露,招證將把握中國經濟全球化的發展趨勢，快速發展多元化、多區域的跨境業務平台，實現國內外一體化運行模式。

無懼市場波動 長綫發展獲看好
受益於戰略性的業務網絡布局和差异化及多元化的服務能力，財富管理業務迅速發展。2004年至2015年，面對市場波動，招商證券連續12年實現了盈利，尤其是，在2015年7月、8月和9月的A股股票市場大幅波動期間，招商證券仍然保持月度盈利。

未來，招商證券將繼續推進傳統經紀業務向財富管理業務轉型，同時提升經紀業務的規模和市場份額，包括提升財富管理服務能力，進一步擴充營業網點等。招商證券的戰略目標是成爲“中國最佳投資銀行”，其計劃繼續實施轉型發展、創新發展和跨境發展戰略，持續建設全功能平台與提升全産業鏈服務能力，堅持以客戶爲中心，發展個人、機構及企業客戶，致力於於構建多元化、結構合理、協同互補的盈利模式，力爭在不同市場條件下，實現有質量的增長。

在全球發售的新聞發佈會上，管理層在被問及是否擔心因爲港股市場整體下行而影響招股，董事長宮少林則表示對此次招股有信心,幷認爲香港市場的看法是平穩向上的，特別是在英國脫歐之後的一段時間，國際資本流動推動了香港市場的進一步活躍。總裁王岩則補充道：「我們相信招商證券的內在價值，和我們的未來潜在增長性。 」

- 新聞稿有效日期，至2016/10/29為止

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