基石投資者陣容豪華 上市計劃穩步推行

據招股文件顯示，是次共發行6億H股股份，招股價介乎41.8至49.6元，集資額約為251億至298億港元。早前有輿論分析，萬達所發售6億新股占總股本比例只有13%左右，揣測其融資額似乎有所克制。對此公司曾公開澄清，回應集資規模未有改變，上市一直按著既定計劃穩步推進，為舉棋不定的投資者增添信心。

事實上，所謂「募資不足」的傳言並非國際資本不夠慷慨。公司此次上市，基石投資者陣容為近年來港IPO最豪華陣容之一，包括中國兩大保險公司、歐洲專業基金、美國著名基金和中東的主權基金，最新數據顯示累計認購額達19.94億美元（約155.53億港元），相當於覆蓋IPO集資額約52%至62%。萬達商業是內地房企龍頭，獨特的商業概念，全國範圍的高覆蓋率，均為其贏得較高的國際知名度，相信這樣的房企勢必不願意以稀釋股權爲代價獲取融資。

啟動「綠鞋機制」可獲44億美元募資額

根據超額配股權，作為此次萬達商業地產上市的承銷商代表，有權在國際承銷協議日期起至香港公開發售遞交申請截止日期後30日內，隨時要求萬達商業地產按國際發售的每股發售股份相同的價格額外發行及配發最多9000萬股，以補足國際發售的超額分配。如果啟動該「綠鞋機制」，那麼萬達發售的新股數量就應該是6.9億股，按照最高發行價計算，融資總額應該是342.24億港元，折合44.16億美元。市場人士認為，從搶購熱情來看，啟動「綠鞋機制」具有可能，截止招股第二日，國際配售超額近8倍，歐美大型基金熱度不減。

把握城鎮化機遇　期待電商帶來更高回報

截至2014年9月30日止,萬達商業的平臺遍佈全國29個省、114個城市，業務所覆蓋的區域的GDP占到全國的70%，人口占到全國的40%。目前，超過60%的購物中心位於一、二線城市，三、四線城市大型商業中心市場相對空白。公司是次集資額的90%將用於開發位於哈爾濱、南寧、廣元等地的10個萬達廣場項目，未來的發展也將繼續立足國內一二線城市，有選擇的進入三四線城市，踏著中國城鎮化的政策優勢，在消費升級的背景下需求近一步發展空間。　

此外，公司管理層對電商行業發展亦有所期待，在母公司萬達集團與騰訊、百度合組的電子商務企業中，萬達商業持有35%股權。對於為何參與O2O（線上－線下）電子商務運營模式開發，公司管理層解釋稱，冀望通過O2O（線上－線下）模式進行大資料分析，更清晰瞭解客戶消費習慣，改進線下平臺服務，提升租金水準，從而帶來更高的投資回報。

- 新聞稿有效日期，至2015/01/13為止

上一篇：揮別「黑」，許自己一個2015年開運英文字
下一篇：兆毅資訊正式成為IB在台合作夥伴