但打新畢竟無法百分百中簽，未中簽的小夥伴難道只能眼巴巴看著別人賺錢？未必如此，別忘了港股還有這樣一款投資神器：暗盤！暗盤其實就是對新股進行提前交易，即使未中簽也能通過暗盤買入心儀的股票，不錯過合適的投資機會。

而對於中了簽的小夥伴，暗盤更能讓你提前鎖定收益，甚至可能獲得更高回報。以富途證券的新股暗盤表現為例，10月14日德視佳（01846）在富途證券暗盤中收盤漲80%，最高漲幅100%，一手賣出即可淨賺7500港元。

看到這，相信很多投資者都開始心癢癢了。但這個暗盤到底是什麼？為什麼一隻新股在還沒公開交易前就可以自由買賣？新手投資者又應該如何選擇暗盤平台？

一、暗盤交易百科
1. 暗盤是什麼？
投資者通過香港交易所正式、公開的報價系統進行的股票交易活動，通常稱為「明盤交易」，屬於場內交易。「暗盤交易」和「明盤交易」相對，是場外交易，沒有通過港交所交易系統的撮合，而是直接在某些大型券商內部系統實現報價撮合的交易。

從本質上看，暗盤最大的優點就是能對股票進行提前交易買賣。在參與打新時，畢竟無法保證百分百中簽，同時新股市場表現漲跌不一，投資者可以搶先在新股正式公開交易之前先行買賣，快人一步鎖定收益。

2. 暗盤交易時間
暗盤主要用於新股上市前交易，於新股上市前一個交易日收盤後進行。一般來說，暗盤交易時間為新股正式上市前一個交易日的16:15-18:30。

阿里巴巴將於11月26日上市，其暗盤交易時間為11月25日16:15-18:30，想要參與暗盤交易的小夥伴即可在此時間段內參與。

3.暗盤的好處
一是新股提前買賣：如果參與港股打新未中簽，又十分看好某隻新股，即可通過暗盤交易於上市前再次入場。因此即使沒中簽也不必發愁，暗盤就是一大「補救」機會。

二是靈活止盈止損：在暗盤交易中，若新股暗盤價格漲勢喜人，可提前賣出中簽股票鎖定收益。若新股暗盤表現差強人意，亦可降低持倉，提前賣出及時止損。

三是新股走勢風向標：暗盤漲跌度在一定程度上反映了新股受歡迎度，其成交價及活躍程度的表現情況可為新股上市後的走勢提供參考。一般來說，如果暗盤的漲幅越高，成交量越大，說明市場熱度高，則上市首日上漲的概率就越高。但同時也要注意，因暗盤買賣盤透明度低、未能全面反映市場需求，因此不宜將其作為判斷新股走勢的單一指標。

四是跨市玩套利：估值較大的新股，通常上市首日有保薦人護盤，若暗盤價值跌幅較大，可買入新股，待上市首日賣給保薦人獲取收益。

二、自研暗盤除了高併發、速度快，還有何優勢？
十月份多隻新股的暗盤表現，直接帶火了富途證券的港股暗盤系統。今年10月，富途證券全新上線自研港股暗盤系統，不僅系統穩定、改單便捷，撮合速度也很快，更在近期新股表現十分突出。

以復宏漢霖(02696)的暗盤為例，富途證券暗盤成交量市場佔比高達36%，在四大自研暗盤券商中位列第二。富途證券暗盤為什麼能受到這麼多投資者的青睞？其自研暗盤系統究竟有何優勢？

一是用戶群廣，暗盤交易活躍。富途牛牛平台彙集了全球650萬港美股用戶，其中不乏眾多打新愛好者，暗盤交易積極性更高。這直接提升了各個新股的交易流動性，對於希望提前買賣的小夥伴來說自然是不可錯過的「吃肉」好機會。

鑫苑服務(01895.HK)暗盤中，富途證券暗盤收盤報3.51港元，較發行價漲近69%，每手賣出可淨賺1430港元。其他同行暗盤價格僅2.35港元左右，每手賣出只能賺270港元，遠低於富途證券。

二是自研暗盤高併發處理，體驗流暢便捷。富途證券自研暗盤推出後，其暗盤體驗全新升級，訂單處理速度快達300筆/秒，比升級前速度提升近40倍，在多隻新股同日上市、暗盤交易單數激增的情況下，亦有能力在10分鐘內升級系統至每秒處理3000單暗盤交易，避免出現高峰時段的排隊以及訂單提交失敗情況。

三是支持快捷改單，抓住最佳下單時機。暗盤交易一般只有短短兩個多小時，如遇到劇烈行情波動，光憑普通的限價單根本無法抓住最佳時機。富途證券自研暗盤支持快捷改單，在行情劇烈波動時也無須再擔心錯過合適的時間點。

四是持牌經營，資金安全更有保障。根據香港證監會規定，只有獲得提供自動化交易服務（7號牌）金融牌照的機構，才能自主提供場外交易服務。富途證券已於今年8月正式獲得香港證監會頒發的7號牌照，其自研暗盤交易業務正是基於這一牌照合規開展，在平台上進行暗盤交易的投資者，均受到香港證監會相關法規保護。

從股民打新的熱情不難預判，阿里的暗盤表現同樣值得期待。本次阿里的暗盤交易時間為11月25日16:15-18:30，富途證券已經推出「全民暗盤免佣」活動，活動期間新老客戶全體同享暗盤交易可免佣金0.03%*總交易額（最低3港元/筆），佣金先收後返，每人最高返100港元（具體的活動規則以官網公佈的為准）。

了解更多暗盤知識：https://www.futu5.com/grey-market?channel=611&subchannel=37

- 新聞稿有效日期，至2019/12/21為止

上一篇：foodpanda粉紅食尚全台解鎖、進軍離島！
下一篇：【資策會】商業簡報進階製作技巧（台北1/8）